37.88元/股！科创板第三家渝企智翔金泰6月9日申购 全球微资讯
来源：上游新闻 2023-06-08 10:44:20
继山外山、西山科技之后，科创板第三家渝企来了。
6月7日晚间，智翔金泰（688443）披露发行公告，本次公开发行股票数量为9168万股，发行后公司总共股本约为3.6668亿股，发行价为37.88元/股；2023年6月9日进行网上申购。预计募集资金总额约为34.73亿元。申购简称为智翔申购，申购代码为787443。
智翔金泰系重庆市巴南区企业，为创新驱动型生物制药公司，核心产品研发进度领先且市场空间广阔。
(相关资料图)
发行价格对应的市研率为30.56倍
本次智翔金泰拟首次公开发行9168万股，占发行后总股本的25%；发行后总股本为3.6668亿股。
采用“战略配售+网下发行+网上发行”相结合的方式进行。其中战略配售263.9915万股，占比2.88%；战略配售回拨后网下发行数量7162.1085万股，网上发行数量1741.9000万股，分别占扣除战略配售数量后发行数量的80.44%和19.56%。
公告显示，在剔除无效报价以及最高报价部分后，智翔金泰与保荐人（主承销商）海通证券根据网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价为 37.88 元/股。本次确定的发行价低于四数孰低值 37.9658 元/股。
根据规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，智翔金泰本次发行选择可以反映发行人行业特点的市研率（市值/研发费用）作为估值指标。
此发行价格对应的市研率为：
1、22.92 倍（每股研发费用按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的研发费用除以本次发行前总股本计算）；
2、30.56 倍（每股研发费用按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的研发费用除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格确定后，智翔金泰上市时市值为 138.90 亿元，不低于 40 亿元，满足上交所科创板股票上市第五条标准：
“预计市值不低于人民币40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。”
一银屑病药物已提交新药上市申请
智翔金泰注册地在重庆市巴南区，法定代表人（董事长）单继宽，总经理是常志远，为一家创新驱动型生物制药公司，主营业务为抗体药物的研发、生产与销售，在研产品为单克隆抗体和双特异性抗体。
智翔金泰实际控制人蒋仁生亦为智飞生物（300122）控股股东，智飞生物间接持有智翔金泰7.273%股权。
智翔金泰在源头创新方面，建立了基于新型噬菌体呈现系统的单抗药物发现技术平台和双特异性抗体药物发现技术平台两个技术平台，并在药物开发环节建立了高效的重组抗体药物工艺开发平台，已形成完整的创新药物发现、工艺开发、临床研究和商业化生产的产业链布局。
截至目前，公司拥有涵盖自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤等领域的12个在研产品。
其中，GR1501（重组全人源抗IL-17A单克隆抗体，通用名赛立奇单抗）针对中重度斑块状银屑病适应症已提交新药上市申请，其针对放射学阳性中轴型脊柱关节炎适应症亦已完成III期临床试验入组；GR1801（重组全人源抗狂犬病病毒G蛋白双特异性抗体）针对疑似狂犬病病毒暴露后的被动免疫适应症已进入III期临床试验；GR1802中重度哮喘适应症、中重度特应性皮炎适应症和慢性鼻窦炎伴鼻息肉适应症以及GR1603系统性红斑狼疮适应症处于II期临床试验阶段；GR1802慢性自发性荨麻疹适应症和GR1501狼疮性肾炎适应症已获 II期伦理批件、等待启动入组；GR1901、GR1803和GR2001处于I期临床试验阶段；GR2002已获得药物临床试验批准通知书；另有4个产品处于临床前研究阶段。
公司上述核心产品研发进度领先且市场空间广阔，其中GR1501为国内企业首家提交新药上市申请的抗IL-17单克隆抗体，GR1603为国内企业首家进入II期临床试验的抗IFNAR1单克隆抗体，GR1801是国内首家进入临床试验的抗狂犬病病毒G蛋白双特异性抗体。
招股书显示，本次股票发行按投资项目的轻重缓急，募集资金(扣除发行费用后)将投资以下项目：4.06亿元用于抗体产业化基地项目一期改扩建，14.996亿元用于抗体产业化基地项目二期，12.32亿元用于抗体药物研发项目，8.42亿元用于补充流动资金。
（文章来源：上游新闻）
